8月16日,益民基金发布高级管理人员变更公告称,聘任马赟为公司新任董事长,此前党均章因退休原因,离任董事长一职,董事长暂由总经理王明德代任,在代任近四个月后,益民基金终于迎来新帅。
作为成立近18年的老牌公募,益民基金与汇添富基金、工银瑞信基金等公司诞生于黄金发展期,但在竞争激烈、不进则退的公募行业,踏错一步则有可能全盘皆输。时过境迁,一同起跑的公募基金大多成长为千亿规模的行业翘楚之际,益民基金却依旧勉强将规模保持在十多亿,与部分“新面孔”公募基金尴尬地居于业内尾部。
老牌公募新董事长上任公开资料显示,马赟1971年生,法学学士,律师。曾任长寿化工总厂企业法规处副处长;重庆广贤律师事务所业务部专职律师;重庆索通律师事务所金融证券部主任、高级合伙人、管委会主任;重庆元素投资有限公司执行董事兼总经理;重庆渝新财股权投资基金管理有限公司执行董事兼总经理;重庆三峡银行股份有限公司法务执行官。
(资料图)
早在此前的4月29日,益民基金发布公告称,公司董事长党均章因退休原因,离任董事长一职,公司董事长暂由总经理王明德代任,在代任近四个月后,益民基金终于迎来新帅。
益民基金成立于2005年12月12日,股权结构来看,大股东为重庆国际信托股份有限公司,持股比例约为65%,第二大股东为中国新纪元有限公司,持股比例35%。
作为一家老牌基金公司,益民基金截至上半年末规模仅为11.33亿元,在150多家公募基金公司中排名第145名,而规模较小的公司均为成立时间较短的“新面孔”,这家成立近18年的公募在一众年轻公司中显得颇为扎眼。
值得一提的是,在2005年,与益民基金同年成立的公募基金共有8家,如汇添富基金、工银瑞信基金、交银施罗德基金、建信基金、汇丰晋信基金等,这部分公司大多数都成长为了行业翘楚,当前管理规模超千亿的就有6家,其中,汇添富基金管理规模超过了8000亿,工银瑞信基金、汇丰晋信基金等也超过7000亿元,益民基金的11亿规模显然大幅掉队。
当前,益民基金旗下的公募产品仅6只,涉及基金经理4人,6只产品中还有包括益民核心增长、益民品质升级两只规模不足5000万元的“迷你基”。此外,公司2018年新发了益民优势安享这最后一只产品,五年多来再无新发。
业绩方面,上述6只产品年内震荡的行情下净值表现尚可,年内平均跌幅约为2.95%。其中益民创新优势涨超5.3%,益民红利成长增幅为5.57%。值得一提的是,上述业绩主要得益于轻仓操作的策略,6只产品中有4只由高喜阳参与管理,根据二季报,他在近期的下跌行情中做了果断降仓的操作。益民服务领先混合即是典型案例:该基金自从6月14日后,盘后披露的净值就几乎毫无波动,直到8月15日净值曲线依旧平静如水。而二季报中也显示证券投资市值为0。除此以外,高喜阳在他所管的其他产品中,二季度内均采取了降仓操作。
(益民服务领先净值变化)
管理层变更频繁成立以来,益民基金的管理规模曾在2007年到达过顶峰,一度超过130亿元。但2008年北京证监局在对益民基金进行例行检查时,发现公司存在治理方面的问题,要求公司进行整改,2010年5月整改结束,整改时间长达两年。
在此期间益民基金还遇到其他整改事项:2009年10月,益民基金旗下的益民多利债券基金因买入托管人招商银行股票60000股,遭监管处罚,于2010年3月起责令整改。据相关规定,基金管理人不得买入托管人股票。
益民基金也因此被迫停发基金,2008年下半年至2012年上半年,其连续4年未发新基金,也因此错过了发展黄金期。
此外,益民基金从成立以来,高层变动就较为频繁。从成立至今,益民基金的总经理共计经历6任(不包括代任),其中2016年以来,总经理一职经历了3次变更;且2018年以来也换了三任董事长。上一任董事长党均章上任仅1年7个月后,就在2023年4月27日离任。
步入2023年益民基金高管变动更加频繁。除了前述董事长变更外,5月6日,公司副总经理李静被任命为财务负责人;5月30日,益民基金公告称,公司总经理助理王峰因个人原因离职。
公募高管轮动加快开年以来,公募高管变动速度加快。Wind数据统计,开年至今,公募高管变更达 223人次,涉及公司93家。其中,董事长变动为48人次,总经理变动为58人次,副总经理变动87人次,督察长变动37人次,首席信息官变动23人次。
仅8月4日和8月5日这两天,便有京管泰富基金、东兴基金、富安达基金三家公司发生6人次的高管变动。8月4日,京管泰富董事长梁望南因工作原因离任,现任公司总经理兼财务总监朱瑜代任董事长。同日,东兴基金也发布了高管变更公告,总经理王青离任,由公司董事长牛南洁代任。
在竞争激烈、不进则退的公募行业,高管轮动已成常态,以北京京管泰富基金为例,前董事长梁望南于今年4月25日上任,8月2日离任,任期不足四个月;此前的代董事长朱瑜于2022年11月就任,2023年4月离任,上任仅五个月;再前一任董事长孟天山于2021年1月上任,2022年11月离任,任期不到两年。
一位公募资深人士表示,高管变动最重要的原因是股东方发生变化。“市场上许多基金公司,目前都是由大股东委派董事长,加上总经理市场化招聘的方式组建高管团队。”董事长是公募机构发展方向的掌舵人,而总经理则需要对公司的业绩负责。如果股东方本身发生变化或是策略进行了调整,那么对基金公司而言就会存在高管变更的现象。
除此以外,在他看来,公募机构整体数量在不断增加,对优秀高管人才的需求本就在不断增长,这让高管们有了较大的选择空间,人员的流动也就成为了一种业内常态。不过,长期稳定的高管队伍对公司总体仍是更有利的,“毕竟新的高管加入需要和平台有一个磨合的过程,对股东方和普通员工来说都是负担”。
也有基金评价人士持类似观点,在行业快速发展的背景下,基金公司高管或基金经理变动属于正常现象,但过于频繁的人才变动在管理上可能导致管理层稳定性下降,决策不够连贯。
还有公募高管对记者表示,高管的风格往往会影响甚至决定一家公司的人事、财务等关键政策。高层频繁变动,可能导致人心浮动,在业务层面则可能影响基金经理安心做投研;对公司治理而言,也会影响其连续性。
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